Управляющая Компания ТРИНФИКО
Управление инвестициями

Условия типового договора и тарифы

Ключевые условия стандартного договора доверительного управления пенсионными и страховыми резервами
Неснижаемый остаток на счете (сумма счета под управлением, т.е. «ценные бумаги + денежные средства»): не менее RUR10 млн. (десять миллионов рублей РФ).
Гарантии управляющего - обеспечение сохранности и возвратности переданных в доверительное управление средств.
Условия действия гарантий управляющего: срок инвестиций 1 год с момента передачи активов под управление, без права досрочного вывода Клиентом активов из-под управления. Если по инициативе Клиента такой вывод все же осуществляется досрочно, управляющий не несет ответственности перед Клиентом в части указанных гарантий.
  В качестве передаваемых под управление активов Клиент может осуществить передачу:
 
  1) Денежных средств;

2) Иных инвестиционных активов, обладающих ликвидностью и рыночной ценой, позволяющей произвести справедливую оценку активов на момент передачи.

 
 

Примечание: принципиально важные условия договора доверительного управления приведены для «сбалансированных портфелей инвестиций с ограниченным инвестиционным риском» и являются базовыми, т. е. подразумевают уточнение при согласовании договора.


Ключевые условия типового договора доверительного управления пенсионными накоплениями НПФ
Типовая форма договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией утверждена Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 февраля 2005 года №65.


Тарифные планы

НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ (НПФ): структура вознаграждения при оказании услуг доверительного управления активами

I. Для пенсионных резервов и собственных средств (ИОУД)

Вариант 1
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0%
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 8% от Инвестиционного дохода Клиента за отчётный период.

Вариант 2
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально. 
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 25% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над околоинфляционной процентной ставкой, hurdle rate, равной 10 % годовых.

Вариант 3
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально.
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 30% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над уровнем benchmark (ориентир рыночной доходности), за который принимается Синтетический индекс, зависящий от инвестиционных целей (и, следовательно, от структуры инвестиционного портфеля) и состоящий из Индекса акций (ММВБ или РТС по выбору Клиента) и из Индекса облигаций (С-Bonds или ММВБ по выбору Клиента) в пропорциях, соответствующих долям инструментов, соответственно с рыночной и фиксированной доходностью, указанным в инвестиционной декларации.

Вариант 4
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально.
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 15% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над консервативной процентной ставкой, hurdle rate, равной 6% годовых.

II. Для средств пенсионных накоплений

Вариант 1
Вознаграждение управляющей компании составляет 5% (включая НДС) размера доходов от инвестирования средств пенсионных накоплений, полученных управляющей компанией за отчетный год, и начисляется по итогам года. 
Необходимые расходы управляющей компании - не более 0.4% средней стоимости чистых активов, составляющих инвестиционный портфель управляющей компании, за отчетный год.
 
СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ: структура вознаграждения при оказании услуг доверительного управления активами

Для страховых резервов и собственных средств

Вариант 1
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0%
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 8% от Инвестиционного дохода Клиента за отчётный период.

Вариант 2
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально. 
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 25% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над околоинфляционной процентной ставкой, hurdle rate, равной 10 % годовых.

Вариант 3
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально.
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 30% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над уровнем benchmark (ориентир рыночной доходности), за который принимается Синтетический индекс, зависящий от инвестиционных целей (и, следовательно, от структуры инвестиционного портфеля) и состоящий из Индекса акций (ММВБ или РТС по выбору Клиента) и из Индекса облигаций (С-Bonds или ММВБ по выбору Клиента) в пропорциях, соответствующих долям инструментов, соответственно с рыночной и фиксированной доходностью, указанным в инвестиционной декларации.

Вариант 4
Базовое вознаграждение (management fee, MF): 0.5% годовых от среднедневной стоимости активов за отчетный период (календарный квартал). Начисляется и выплачивается ежеквартально.
Вознаграждение за успешное управление (performance fee, PF): выплачивается по итогам календарного года и рассчитывается по ставке 15% от суммы, составившей превышение доходности управляемого портфеля над консервативной процентной ставкой, hurdle rate, равной 6% годовых.

Предлагаемые варианты расчета вознаграждения за эффективное управление (performance fee, PF)

При расчете Вознаграждения управляющего за эффективное управление (PF) для каждого тарифного плана, содержащего такое вознаграждение, может применяться дискретная либо кумулятивная схема начисления.

1. Дискретная схема начисления вознаграждения управляющего за эффективное управление
Дискретная схема предполагает расчет вознаграждения по итогам одного календарного года и каждый год вне зависимости от результатов управления и полученного управляющим вознаграждения за предыдущие годы.

2. Кумулятивная схема начисления вознаграждения управляющего за эффективное управление (High watermark principle)
Кумулятивная схема предполагает расчет Вознаграждения за эффективное управление по окончании каждого Отчетного периода (определяется в Договоре, обычно календарный год) натекающим итогом начиная со дня начала действия Договора до даты окончания очередного Отчетного периода. Если рассчитанная таким образом кумулятивная сумма Вознаграждения за эффективное управление превышает общую сумму начисленного и предъявленного для оплаты Клиенту Вознаграждения за эффективное управление за все прошедшие Отчетные периоды, начиная со дня начала действия Договора, то сумма Вознаграждения, подлежащая начислению и оплате по итогам очередного Отчетного периода, определяется как равная сумме такого превышения. Если описанное выше условие не выполняется, то Вознаграждение за эффективное управление по итогам очередного Отчетного периода не начисляется и не оплачивается. В случае прекращения действия Договора по причине истечения срока его действия Компания осуществляет перерасчет Вознаграждения за эффективное управление за весь срок управления. В случае, если в результате такого перерасчета общая сумма начисленного и предъявленного для оплаты Вознаграждения за эффективное управление превысит расчетную кумулятивную сумму, Компания возвращает сумму такого превышения Клиенту.
 

 


                 
                 По техническим причинам, не зависящим от Управляющей Компании
(технические сбои на оборудовании и каналах связи операторов, предоставляющих услуги передачи данных между сервером Управляющей Компании и компьютером пользователя),
мог отсутствовать доступ к информации на сайте trinfico-am.ru с 20.10.2017 02:54 по 20.10.2017 03:36.

Приносим свои извинения за доставленные неудобства.

Все права защищены (с) 2017.Управляющая Компания ТРИНФИКО.
Любое недозволенное использование или воспроизведение материалов недопустимо.